设立海外信托,逐渐出现再高净值人群的架构中。绿专资本了解到,仅仅在2018年最后两个月,中国内地高净值人士成立/变更了300多个海外信托。比如,著名的小米、美团、龙湖地产、海底捞、融创中国、周黑鸭等可以看出,现阶段很多中国内地高净值人士在将境外资产从“个人-离岸公司”转移到“离岸信托-离岸公司”架构中。

  如果说以往海外信托,更多是在公司海外上市时所做的附带安排,那么,这些富人们为什么一下子对离岸信托趋之若鹜,需求陡增呢?我们认为,其最直接的动因是应对CRS,以及新个税反避税的“穿透”征税。

  设立海外信托能避税吗?

  No,将变得越来越难

  那么,作为海外信托,真的能够避免CRS及新个税反避税吗?答案是:并不能。因为海外信托是CRS定义中的消极非金融机构,同样需要穿透信托背后的实际控制人,包括委托人、固定收益人、保护人等。

  也就是说,只要任一实际控制人是中国税务居民,其信托所持金融账户信息都会被换回中国。根据我们的了解,在CRS下,离岸信息的下述信息很可能会被交换回中国税务机关,并据此征税:

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  ▵CRS下,离岸信托须交换之信息

  至于海外信托能否抵御新个税反避税,目前而言,尚不明确。但是,如果中国内地高净值人士在离岸信托中保留充分权利(如随时更换受托人、调整分配比例、保留充分的投资决策权,或者将信托设立为可撤销信托等),则很可能被作为“实际控制人”,并被新个税反避税条款“穿透”。

  既然不能避税,为什么还有如此多高净值人士对海外信托情有独钟呢?答案很明显,在全球税务透明和CRS大力度推行的情况下,海外信托传统的避税功能正在消减。这是大势所趋,无可抵挡。